技術(shù)分析：用價(jià)格解讀市場情緒
技術(shù)分析，其實(shí)就是讓價(jià)格自己說話。如果你有在玩外匯，或者對交易有點(diǎn)興趣，應(yīng)該都聽過這個詞。
簡單來講，這是一種不去管新聞、不去研究央行決策、不特別關(guān)心經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，而是單純透過價(jià)格走勢來判斷市場下一步要怎麼走的方法。
這套理論的核心概念很直白：市場上的所有資訊，早就已經(jīng)反映在價(jià)格裡了。
你覺得升息對美元有影響？市場早就知道了；某個國家經(jīng)濟(jì)不行，可能會拖累它的貨幣？市場也早就消化了。
所以與其每天盯著新聞，試圖解讀市場到底在意什麼，不如直接觀察價(jià)格，它會告訴你答案。
技術(shù)分析的精髓就在於「價(jià)格會說話，重點(diǎn)是你會不會聽」。
K線圖：價(jià)格會說話，就看你懂不懂它的語言
K線其實(shí)不是什麼新鮮玩意，它的起源可以追溯到日本的米市，當(dāng)時的商人就是用這種方式來記錄米價(jià)的變動，簡單來說，這是一種「價(jià)格日記」。
後來，這套方法傳到了西方金融股票市場，被用來分析股票、期貨，甚至現(xiàn)在的外匯市場，慢慢發(fā)展成我們現(xiàn)在最常見的價(jià)格圖表。
K線的組成
四個價(jià)格決定了一根K線的長相：
- 如果收盤價(jià)高於開盤價(jià)，K線會是紅色（或綠色，取決於你的圖表設(shè)定），表示市場是上漲的。
- 如果收盤價(jià)低於開盤價(jià)，K線會是綠色（或紅色），表示市場是下跌的。
- K線的「實(shí)體」是開盤價(jià)與收盤價(jià)之間的範(fàn)圍，如果收盤價(jià)遠(yuǎn)高於開盤價(jià)，這根K線就會是一根「大陽線」，表示多頭超級強(qiáng)勢，可能還會繼續(xù)漲。
- 影線（上下的細(xì)線）代表價(jià)格曾經(jīng)到過的區(qū)域，但最後沒有停在那裡，如果影線很長，代表市場有強(qiáng)烈的拉鋸戰(zhàn)，可能要準(zhǔn)備反轉(zhuǎn)。
這些K線組合起來，就能讓我們讀出市場的趨勢。例如：
- 連續(xù)多根大陽線：代表市場多頭強(qiáng)勢，可能會繼續(xù)往上衝。
- 連續(xù)多根大陰線：表示空頭掌控市場，價(jià)格可能持續(xù)下跌。
- 十字線（Doji）：十字線（Doji）其實(shí)就是市場「猶豫不決」的信號，因?yàn)殚_盤價(jià)跟收盤價(jià)幾乎一樣，代表買賣雙方拉鋸戰(zhàn)激烈，誰都沒能真正掌控方向。
選對時間範(fàn)圍＋技術(shù)指標(biāo)，交易起來順手又穩(wěn)
交易說穿了，就是投資人在找「進(jìn)場跟出場的好時機(jī)」，這一切其實(shí)就看你選的時間範(fàn)圍跟用的技術(shù)指標(biāo)。
如果這兩個搞錯了，不管你多努力分析，都還是可能做錯方向，甚至被市場洗到懷疑人生。
時間範(fàn)圍選錯，交易節(jié)奏就亂了
時間範(fàn)圍選對了，交易才會順。
短線交易（比如當(dāng)沖）就是要看5分鐘、15分鐘這種短時間圖，因?yàn)槟阋爝M(jìn)快出，不能等市場慢慢發(fā)展。
而如果你是做波段、持倉幾天到幾週，4小時圖、日線圖會比較適合，這樣你才看得到市場的大方向，不會因?yàn)槎叹€震盪而被洗掉。
如果是長期投資，那就是周線、月線，這種就完全是另一種節(jié)奏，沒事盯盤反而容易做錯決策。
這點(diǎn)真的不能搞錯，很多人短線做得好好的，突然跑去看日線、周線，結(jié)果變成「報(bào)股存股」，反而錯過停損點(diǎn)，最後只能等解套。
技術(shù)指標(biāo)不用多，重點(diǎn)是用對
技術(shù)指標(biāo)的選擇，我的原則很簡單：用最有效的，不要拿一堆指標(biāo)來搞自己。
趨勢線是基本中的基本，連結(jié)市場的高點(diǎn)或低點(diǎn)，你就能大概判斷現(xiàn)在是多頭還是空頭。如果想再穩(wěn)一點(diǎn)，移動平均線（MA） 很實(shí)用，像50日、200日這種關(guān)鍵均線，外匯市場很多人都在看，價(jià)格突破這些線通常代表趨勢可能轉(zhuǎn)變。
「黃金交叉」（短期均線上穿長期均線）通常是買點(diǎn)，「死亡交叉」則可能是賣訊，這是最基本的判斷方式，真的很實(shí)用。
短線交易必備：RSI+VWAP 看關(guān)鍵轉(zhuǎn)折
再來就是短線交易常用的指標(biāo)，像 RSI（相對強(qiáng)弱指數(shù)），這東西主要是看市場過熱還是超賣。
RSI 超過70通常代表市場過熱，價(jià)格可能會回調(diào)；低於30則表示可能超賣，反彈機(jī)率變高。
但記住，RSI 不能單獨(dú)用，因?yàn)槭袌鋈绻娴膹?qiáng)勢，RSI 可以一路超買，你如果只因?yàn)樗^70就放空，搞不好被嘎爆。
成交量也是關(guān)鍵，VWAP（成交量加權(quán)平均價(jià)） 在短線交易很好用，特別是在市場震盪時，它可以幫你看出大資金的流向。
如果價(jià)格站上 VWAP，通常是市場有買盤支撐，跌破則可能賣壓比較重。
而如果你想知道市場波動大不大，布林通道（Bollinger Bands） 會是你的好朋友，當(dāng)價(jià)格接近上軌時，市場可能過熱，接近下軌時，可能被過度賣出，這對盤整行情來說特別有用。
通道指標(biāo)分析方法：布林線與斐波納奇回調(diào)線
說到布林線，這個指標(biāo)其實(shí)就是幫助我們了解市場波動有多大。它有上下兩條標(biāo)準(zhǔn)差線，當(dāng)價(jià)格靠近上軌的時候，就表示市場可能有點(diǎn)過熱，大家可能開始搶著買，這時候可能會反轉(zhuǎn)。而當(dāng)價(jià)格接近下軌的時候，市場就有可能賣過頭，可能會開始回彈。
至於斐波納奇回調(diào)線，我覺得它就像市場的隱藏版支撐跟壓力點(diǎn)。
這個指標(biāo)是根據(jù)斐波納奇數(shù)列來算的，很多時候市場會在這些比例上出現(xiàn)反彈或回調(diào)。像38.2%、50%、61.8%這些數(shù)字，常常就像市場的「休息站」，價(jià)格一到這些點(diǎn)，就會暫停，甚至開始反轉(zhuǎn)。
每次價(jià)格接近這些點(diǎn)，我都會特別注意，因?yàn)檫@些地方通常是市場轉(zhuǎn)折的關(guān)鍵。
我自己的習(xí)慣是，當(dāng)價(jià)格回調(diào)到這些點(diǎn)位時，會特別留意市場的反應(yīng)，因?yàn)檫@時候通常會有比較大的變化。如果價(jià)格在61.8%這個關(guān)鍵點(diǎn)位停住，而且成交量開始放大，那通常是一個不錯的進(jìn)場機(jī)會，因?yàn)槭袌隹赡軠?zhǔn)備回到原來的趨勢。
但如果價(jià)格一路跌破所有斐波納奇支撐，那就要小心，可能是趨勢真的轉(zhuǎn)向，這時候就不該再硬撐。
這條線對我來說，不是用來「神預(yù)測」市場，而是幫助我找出關(guān)鍵位置，讓我知道什麼時候該觀察、什麼時候該行動，這樣交易起來才不會亂槍打鳥。
七種技術(shù)分析常見型態(tài)：市場走勢的「密碼」
1. 上升三角形
上升三角形基本上就是市場在「憋一口氣」，等著突破關(guān)鍵壓力。
這種型態(tài)通常出現(xiàn)在漲勢的過程中，是個偏多的訊號。它的特徵超好認(rèn)，上面有條水平壓力線，代表市場一直在衝某個價(jià)位，但每次到那邊就卡住、被賣壓打回來；下面則是一路往上的支撐線，表示每次價(jià)格回檔，低點(diǎn)都比上次高，這代表買盤越來越積極，賣方逐漸撐不住。
這時候?qū)ξ襾碚f，最關(guān)鍵的就是成交量，如果價(jià)格愈來愈接近壓力區(qū)，而成交量也開始放大，這通常代表市場快要爆發(fā)。如果突破成功，那通常會帶來一波加速上漲的行情，但市場最愛玩「假突破」，很多時候價(jià)格看起來衝過去了，結(jié)果沒多久又被打回來，所以我自己會等突破後站穩(wěn)，甚至回測確認(rèn)撐住了才進(jìn)場，這樣比較穩(wěn)。交易市場最愛騙那些沒耐心的人，所以別急，等確認(rèn)訊號到了再出手，這樣勝率會高很多。
2. 下降三角形
接著是下降三角形。根據(jù)我自己的經(jīng)驗(yàn)，看到這個型態(tài)時，我會特別注意成交量。如果價(jià)格接近支撐位時，成交量突然放大，那代表市場可能準(zhǔn)備突破。如果價(jià)格跌破支撐線，但又沒有快速反彈，那就有可能是下跌行情的開始。
3. 對稱三角形
說到對稱三角形，這個型態(tài)其實(shí)蠻有趣的，因?yàn)椴幌裆仙蛳陆等切文屈N直觀，它沒有固定的方向，市場還在猶豫，就像在拉鋸戰(zhàn)一樣。它的特徵很好認(rèn)，高點(diǎn)越來越低，低點(diǎn)越來越高，價(jià)格被擠壓進(jìn)一個越來越窄的範(fàn)圍，最後等不住了，才會選擇一個方向突破。
這種型態(tài)通常代表市場有點(diǎn)卡住，買賣雙方還沒決定到底要往哪邊走，這時候千萬別急著猜方向，因?yàn)椴洛e了很容易被市場巴頭。
對我來說，關(guān)鍵是等突破發(fā)生，不管是向上還是向下，只要有成交量放大跟突破確認(rèn)，那就代表市場選邊站了，這時候才是進(jìn)場的好時機(jī)。等突破之後，價(jià)格如果能站穩(wěn)，通常會帶來一波比較明確的行情，這時候才值得出手。不過市場有時候也會玩假突破，所以我習(xí)慣再多等幾根K線確認(rèn)趨勢，確保不是市場在開玩笑，這樣勝率才會比較高。
總之，這個型態(tài)的關(guān)鍵不是猜，而是等市場自己告訴你要往哪邊走，順勢跟進(jìn)就好，別自己先預(yù)設(shè)方向然後硬做。
4.雙底
雙底就像字母W，代表市場兩次測試低點(diǎn)都沒跌破，顯示下跌的趨勢可能要結(jié)束，準(zhǔn)備反彈了。
我的看法是，這個型態(tài)要等突破「頸線」才算真的成立。這條頸線就是兩個低點(diǎn)之間的高點(diǎn)，一旦突破，市場通常會加速上漲。但也要小心，雙底的兩個低點(diǎn)最好差不多，如果差距太大，可能只是震盪而已，還沒到真正反轉(zhuǎn)的時候。
5. 雙頂
雙頂基本上就是市場在告訴你：「小心，這裡可能已經(jīng)是高點(diǎn)了！」它的型態(tài)很直觀，看起來像個大寫的「M」，通常出現(xiàn)在一段漲勢之後，代表多頭開始乏力，買盤推不上去了。這種型態(tài)對我來說是一個警告信號，因?yàn)楫?dāng)市場兩次嘗試突破某個價(jià)位但都失敗，這就表示這個價(jià)位的壓力超級大，買方?jīng)]辦法再往上衝了，接下來很可能會反轉(zhuǎn)向下。
我的習(xí)慣是不會在雙頂剛形成時就急著做空，因?yàn)橛袝r候市場還會再測試幾次壓力區(qū)，甚至假突破一下再掉下來，所以關(guān)鍵是「頸線」，也就是這兩個高點(diǎn)之間的低點(diǎn)。
如果價(jià)格真的跌破頸線，那才是市場確認(rèn)反轉(zhuǎn)的訊號，這時候才進(jìn)場會比較穩(wěn)，能夠避開短期波動的陷阱。交易市場最愛騙急著進(jìn)場的人，所以有耐心等確認(rèn)型態(tài)完成，通?？梢宰屇愕膭俾侍岣卟簧?，少踩一些市場給你的坑。
6. 頭肩形態(tài)
頭肩形態(tài)可以說是經(jīng)典中的經(jīng)典，幾乎每個交易者都會學(xué)的一個趨勢反轉(zhuǎn)型態(tài)。
它分成兩種：標(biāo)準(zhǔn)版（看跌）跟倒頭肩（看漲）。標(biāo)準(zhǔn)版很容易認(rèn)——中間有個最高的「頭」，兩側(cè)各有一個較小的「肩膀」，這三個高點(diǎn)之間形成一條頸線。
如果價(jià)格跌破頸線，那通常代表市場已經(jīng)變盤，接下來很可能開始走跌。倒頭肩就剛好相反，是出現(xiàn)在下跌趨勢裡的「翻轉(zhuǎn)型態(tài)」，也就是市場跌了一段時間後，開始慢慢築底，然後準(zhǔn)備往上衝。
這種型態(tài)的關(guān)鍵點(diǎn)就是頸線突破的時機(jī)，很多人看到頭肩形態(tài)就急著進(jìn)場，結(jié)果市場只是來騙個突破，沒多久又拉回去，最後自己被套在半空中。
7. 帶柄咖啡杯
說到帶柄咖啡杯型態(tài)這個型態(tài)其實(shí)很好認(rèn)，通常前面會有一段漲勢，然後市場會開始回調(diào)，而這回調(diào)的方式是圓弧狀，像是畫出一個大碗公的形狀，這部分就是我們說的「杯子」。
接著價(jià)格回到前高附近，但市場還沒準(zhǔn)備好直接突破，會再稍微震盪一下，這就形成了「杯柄」，等這個小幅回測結(jié)束，市場如果能帶量突破，那通常就是起飛的訊號。
我自己在遇到這種型態(tài)時，會等它突破「杯口」的位置後，看看成交量有沒有跟著放大，如果放量突破，通常代表市場真的準(zhǔn)備拉高，那這時候就可以考慮進(jìn)場。
但如果價(jià)格到了杯口附近一直猶豫不決，那可能就是還沒準(zhǔn)備好，這時候硬衝可能會被甩下車，最好耐心等確認(rèn)訊號再行動。
技術(shù)面分析的優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn)
技術(shù)分析的優(yōu)點(diǎn)其實(shí)蠻明顯的，對短期交易者來說，技術(shù)分析真的算是個好幫手，因?yàn)樗苎杆俜从呈袌龅牟▌?，對日?nèi)交易的人尤其有用，可以讓你隨時根據(jù)價(jià)格趨勢做調(diào)整，快速抓住機(jī)會。
而且，量化標(biāo)準(zhǔn)也是它的一大賣點(diǎn)。指標(biāo)和信號都很明確，這讓交易決策變得標(biāo)準(zhǔn)化，對一些想做自動化交易的人來說更是方便，基本上就可以省去很多手動操作，效率也高。
再來，圖表易讀也是我很喜歡的一點(diǎn)，視覺化的圖表能讓你更直觀地了解市場狀況，這對想要快速反應(yīng)的交易者來說，絕對是個加分項(xiàng)。
使用技術(shù)面分析的困難處
不過技術(shù)分析的挑戰(zhàn)也很真實(shí)。最大問題就是，它太依賴過去的數(shù)據(jù)，但未來的走勢可不一定會像歷史數(shù)據(jù)那樣走。市場有時候會突然變化，這點(diǎn)很難用過去的數(shù)據(jù)準(zhǔn)確預(yù)測。
再來，技術(shù)指標(biāo)解讀的主觀性也常常讓人頭痛。很多時候，兩個交易者看同一張圖表，卻會得出完全不同的結(jié)論，所以在進(jìn)行交易決策時，技術(shù)分析和基本面常常需要相輔相成，這樣才能全面掌握市場的走向。
就像看同一杯水，有人覺得已經(jīng)喝到一半了，也有人認(rèn)為還有一半剩下，這完全看你怎麼解讀。
選擇適合的交易平臺與經(jīng)紀(jì)商：我的實(shí)戰(zhàn)心得
當(dāng)你搞懂技術(shù)分析、學(xué)會怎麼看指標(biāo)，接下來就要進(jìn)入實(shí)戰(zhàn)操作了。
這時候，一個好的交易平臺和經(jīng)紀(jì)商真的超重要，因?yàn)樗苯佑绊懙侥愕慕灰仔?、成本，甚至?xí)粫壤?。很多人一開始不重視這一點(diǎn)，隨便開個戶就上場，結(jié)果發(fā)現(xiàn)點(diǎn)差貴、滑點(diǎn)嚴(yán)重、出入金麻煩，甚至有些平臺根本就是坑，等你想提款的時候才發(fā)現(xiàn)「有夠難出金」，那真的會氣死。
首先，你需要的交易平臺應(yīng)該提供足夠多的工具，這樣你才能輕鬆運(yùn)用所有技術(shù)指標(biāo)來做分析。像是有沒有提供自動交易執(zhí)行，或者是不是有重大經(jīng)濟(jì)事件的通知——這些都會影響你抓住市場機(jī)會的能力。
我自己也試過不少外匯交易平臺，經(jīng)過比較，我選出了我最喜歡的一個——Moneta Markets 億匯。這家公司來自澳洲，是外匯和差價(jià)合約（CFD）領(lǐng)域的佼佼者。他們提供的金融商品非常多，像是外匯、大宗商品、股票CFD、加密貨幣等，幾乎可以滿足各種交易需求。
為什麼我選擇 Moneta Markets億匯？工具全、安全又劃算
選交易平臺就像選戰(zhàn)友一樣，對我來說，平臺的工具專不專業(yè)、安全性夠不夠、費(fèi)用劃不劃算，這些才是最關(guān)鍵的。老實(shí)說，Moneta Markets億匯在這些方面真的沒話說，特別是對我們這種已經(jīng)有點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的交易者來說，這不是只有基礎(chǔ)功能那麼簡單，它能幫助我更有效率地執(zhí)行策略。像我這種需要穩(wěn)定和高效平臺的，Moneta Markets 億匯給的感覺真的很對路。工具夠齊全，安全性高，費(fèi)用也不會讓你痛，整體表現(xiàn)都讓我覺得很滿意，這也是我選擇它的原因。
交易工具完整，專業(yè)交易者更有優(yōu)勢
Moneta Markets 億匯提供的交易工具算是市場上比較強(qiáng)的，像大家熟知的 MT4、MT5，這些已經(jīng)是標(biāo)配，另外它還有針對進(jìn)階交易者設(shè)計(jì)的 AppTrader 和 CopyTrader，這兩個工具讓我能更靈活地管理交易，尤其是 CopyTrader，對於有時候沒空盯盤但又不想錯過市場機(jī)會的人來說，真的很方便。而且它的交易策略工具也很完整，可以幫助我設(shè)定精準(zhǔn)的操作，讓交易變得更有系統(tǒng)，而不是憑直覺亂做單。
資金安全有保障，多國監(jiān)管加持更放心
交易平臺的安全性對我來說是硬指標(biāo)，畢竟錢進(jìn)去容易，能不能安全出來才是重點(diǎn)。Moneta Markets 億匯億匯讓我放心的一點(diǎn)是，它受到了 澳洲 ASIC 和南非 FSCA 等多國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的授權(quán)，這表示它的合規(guī)性是經(jīng)過檢驗(yàn)的。另外，客戶資金是存放在獨(dú)立帳戶裡，這代表如果哪天公司出了什麼問題，客戶的錢也不會被動到，這在交易市場是很關(guān)鍵的。
低點(diǎn)差＋多種帳戶選擇，交易成本更劃算
說真的，交易成本對長期交易的人來說影響很大，點(diǎn)差越低、手續(xù)費(fèi)越合理，累積下來就能省下一筆可觀的成本。Moneta Markets 億匯在這點(diǎn)上做得不錯，它有不同類型的交易帳戶，像 Prime ECN、Ultra ECN 和 Direct STP，點(diǎn)差可以低到 0.0 點(diǎn)，這在市場上是很有競爭力的。這對於像我這種會頻繁交易的人來說，能有效降低成本，畢竟點(diǎn)差越小，獲利空間就越大。
中文客服反應(yīng)快，使用體驗(yàn)順手
這點(diǎn)對臺灣交易者來說特別有感，因?yàn)橛行﹪H交易平臺的客服真的有夠難等，回應(yīng)速度慢就算了，有時候還聽不懂你的問題。但 Moneta Markets 億匯的 中文客服 反應(yīng)算快，而且專業(yè)度夠，不會讓人覺得是機(jī)器人回答。再加上它的交易平臺本身有 中文介面，這讓整體操作體驗(yàn)更直覺，對於習(xí)慣用中文的人來說，真的順很多。
用戶評價(jià)高，信譽(yù)有保障
除了我自己的使用經(jīng)驗(yàn)，我也會去看看其他人的評價(jià)，畢竟自己用得順不代表所有人都滿意。我發(fā)現(xiàn) Moneta Markets 億匯在 Trustpilot 和 FXEmpire 這類評價(jià)網(wǎng)站上的分?jǐn)?shù)都不錯，這點(diǎn)增加了我對它的信任度，畢竟用戶評價(jià)是最直接的市場反饋。