有聽過「技術(shù)指標(biāo)之王」這個(gè)說法嗎？
說到技術(shù)指標(biāo)，大家可能會(huì)想到 RSI、布林通道、K線這些工具，但竟然有一個(gè)指標(biāo)被稱為「王者」？
沒錯(cuò)，這個(gè)王就是 MACD 指標(biāo)！
MACD指標(biāo)是什麼呢？
那MACD 到底是什麼？
簡單來說，MACD（Moving Average Convergence & Divergence），翻成中文叫平滑異同移動(dòng)平均線，是 Gerald Appel 在 1979 年發(fā)明的，至今已經(jīng)成為交易者必備的技術(shù)分析工具之一。
如果你對布林通道熟悉，那你應(yīng)該知道它是用簡單移動(dòng)平均線（SMA），但 MACD 用的是指數(shù)移動(dòng)平均線（EMA），也就是說，MACD指標(biāo)是建立在指數(shù)平滑移動(dòng)平均線（EMA）上的。
MACD 指標(biāo)：市場趨勢的「風(fēng)向球」
MACD 這個(gè)指標(biāo)其實(shí)不難懂，它主要是由兩條線（快線、慢線）+ 一個(gè)柱狀圖組成，用來幫助我們判斷市場的趨勢變化。這東西的重點(diǎn)在於找趨勢轉(zhuǎn)折點(diǎn)，尤其適合用來判斷市場是「要繼續(xù)走強(qiáng)」還是「準(zhǔn)備轉(zhuǎn)向」。
MACD線（快線）：市場變化的即時(shí)反應(yīng)
MACD 線（快線）：市場變化的即時(shí)反應(yīng)
MACD 線（也叫 DIF 線）本質(zhì)上就是短期均線和長期均線的差值，所以它的變化速度很快，對市場的即時(shí)變動(dòng)反應(yīng)也比較靈敏。如果 MACD 線是正數(shù)，代表短均線高於長均線，也就是說短期價(jià)格比長期價(jià)格高，表示市場趨勢偏多，可能還會(huì)繼續(xù)漲。
相反的，如果 MACD 線是負(fù)數(shù)，那代表短均線低於長均線，短期價(jià)格比長期價(jià)格低，通常是市場正在走跌，可能還有下探的空間。
這也是為什麼很多交易者都愛用 MACD，因?yàn)樗梢詭椭覀兇_認(rèn)市場到底是強(qiáng)勢還是轉(zhuǎn)弱，避免盲目進(jìn)場。但我自己的經(jīng)驗(yàn)是，MACD 不能單獨(dú)使用，一定要搭配其他技術(shù)指標(biāo)，像 RSI、KD、成交量等一起看，這樣才能過濾掉假訊號，提高勝率。畢竟市場最愛騙那些只看單一指標(biāo)的人，所以要學(xué)會(huì)靈活運(yùn)用，而不是機(jī)械式地照做。
信號線（慢線）：市場趨勢的穩(wěn)定指標(biāo)
信號線（也叫 DEA 線）就是MACD 線的移動(dòng)平均，因?yàn)樗强炀€的均值，所以對市場變化的反應(yīng)比較慢，這條線主要是用來看「市場趨勢有沒有變化」。
線圖上有快慢線，快線向上衝過慢線，就像股價(jià)要加速，是好兆頭！反之，快線向下掉，就代表漲勢可能變?nèi)酰⌒泥福?/p>
MACD 柱狀圖：市場動(dòng)能一目了然
說到 MACD 柱狀圖，它的算法其實(shí)就是把 MACD 線減掉訊號線，聽起來好像有點(diǎn)學(xué)術(shù)？
講白話一點(diǎn)，就是看兩條線之間的距離變化。
這玩意兒厲害的地方，就是能直接告訴我們市場的「動(dòng)能」強(qiáng)不強(qiáng)。你說，光看線圖在那邊扭來扭去，是不是有點(diǎn)霧煞煞？柱狀圖就好比幫你把力道放大，更清楚地看到趨勢的變化。
如果柱狀圖是正的，就像天氣預(yù)報(bào)說「今天晴朗」，代表快線在慢線上面，多頭氣勢比較旺，股價(jià)這時(shí)候可能就會(huì)繼續(xù)往上衝。反過來說，柱狀圖變成負(fù)的，就像天氣轉(zhuǎn)陰，表示快線跑到慢線下面了，空方開始發(fā)力，價(jià)格可能就要往下走了。
更有趣的是，當(dāng)柱狀圖慢慢縮小，快要碰到零的時(shí)候，就像陰天轉(zhuǎn)多雲(yún)，表示快線和慢線快要交叉了，這通常是市場準(zhǔn)備變盤的訊號喔！這時(shí)候就要特別注意，可能會(huì)有比較大的行情波動(dòng)。
不過，跟你說，我自己的習(xí)慣啦，不會(huì)只看 MACD 柱狀圖就決定方向。畢竟，天氣預(yù)報(bào)有時(shí)候也不準(zhǔn)，市場偶爾也會(huì)給你假訊號。所以我會(huì)搭配趨勢線、成交量，甚至 RSI 一起看，就像綜合天氣預(yù)報(bào)一樣，這樣判斷會(huì)更準(zhǔn)確，比較不會(huì)被單一指標(biāo)給騙了。這樣是不是更清楚了呢？
零線：市場多空的分界線，別忽略這條「生死線」
很多交易者可能不太關(guān)心 MACD 的零線，但對我來說，這條線其實(shí)超重要，因?yàn)樗拖袷袌龅摹阜炙畮X」，直接區(qū)分現(xiàn)在是多頭還是空頭。
當(dāng) MACD 線和柱狀圖都在零線上方，通常代表市場偏多，趨勢往上，這時(shí)候做多相對安心；反過來，如果MACD 線和柱狀圖都跌到零線以下，那通常表示市場是空頭趨勢，價(jià)格比較容易往下走。
不過，零線的作用不是每個(gè)人都會(huì)用，有些人覺得 MACD 的信號比較慢，但我自己的習(xí)慣是 當(dāng) MACD 重新站回零線之上，就表示市場可能要轉(zhuǎn)強(qiáng)，這時(shí)候進(jìn)場做多會(huì)比亂搶低點(diǎn)來得安全。
當(dāng)然，光看 MACD 也不行，因?yàn)樗袝r(shí)候會(huì)有點(diǎn)「延遲」，所以我通常會(huì)搭配成交量跟其他趨勢指標(biāo)一起看，確認(rèn)市場是不是「真的」要轉(zhuǎn)向，而不是來個(gè)假突破騙人。
交易最怕的就是「看到訊號就亂衝」，所以學(xué)會(huì)等確認(rèn)點(diǎn)才是關(guān)鍵，這樣才能避免被市場玩弄，白白被騙進(jìn)去。
小結(jié)：MACD 的關(guān)鍵重點(diǎn)與實(shí)戰(zhàn)心得
我們剛剛聊到 MACD 的五大核心要素：MACD 線、信號線、MACD 柱狀圖、零線、快慢線交叉，這些東西合在一起，可以幫助我們看清市場動(dòng)能的變化，知道現(xiàn)在是行情正在加速，還是已經(jīng)走疲準(zhǔn)備變盤。而 零線是多空的分界點(diǎn)，當(dāng)價(jià)格穿越零線，通常代表市場趨勢可能要變，這時(shí)候如果搭配其他技術(shù)指標(biāo)一起確認(rèn)，勝率會(huì)更高，避免自己誤判。
MACD 的優(yōu)勢就是讓市場的動(dòng)能變得視覺化，但問題是，它不能單獨(dú)用來判斷買賣點(diǎn)，因?yàn)?MACD 本質(zhì)上只是個(gè)趨勢指標(biāo)，反應(yīng)稍微有點(diǎn)延遲，不能只靠它決定進(jìn)出場點(diǎn)。就我自己的交易經(jīng)驗(yàn)來說，MACD 最好搭配成交量跟其他趨勢指標(biāo)，這樣可以有效過濾掉假訊號，避免市場一震盪就被來回洗掉。EMA 相對 SMA 來說，對市場的波動(dòng)反應(yīng)比較慢，這樣可以讓它更平滑地反映價(jià)格變動(dòng)，這也是為什麼 MACD 比傳統(tǒng)均線更好用，因?yàn)樗梢愿庇^地顯示市場趨勢的變化。
但市場最愛騙的就是那些「只看單一指標(biāo)」的人，很多人一看到 MACD 黃金交叉 就興奮進(jìn)場，結(jié)果沒多久市場一個(gè)假突破，直接被巴頭。
MACD 的買賣策略：交叉與背離，該進(jìn)場還是該撤退？
先講「黃金交叉」這個(gè)好聽的名字，白話文就是「快線從下面往上穿過慢線」。 這個(gè)時(shí)候，通常代表市場可能要開始熱起來了，就像冬天快結(jié)束，春天要來了，多頭準(zhǔn)備發(fā)力?？吹竭@個(gè)訊號，就像看到紅燈變綠燈，可以考慮進(jìn)場試試水溫。
不過，就像天氣預(yù)報(bào)有時(shí)候也會(huì)失準(zhǔn)，黃金交叉也不是百分百準(zhǔn)確。 重點(diǎn)是，你還要看看成交量有沒有放大，就像春天來了，花有沒有真的開，人有沒有變多一樣，量能放大才表示這個(gè)訊號比較可靠。 如果 MACD 又剛好突破零軸，那就更像確定春天真的來了，訊號更強(qiáng)。
但話說回來，股市跟天氣一樣，變化很快，不是每次黃金交叉都會(huì)一路噴出。 所以，穩(wěn)一點(diǎn)的做法是搭配其他指標(biāo)一起看，確認(rèn)一下是不是真的訊號，免得被假動(dòng)作騙了。
再來聊聊「死亡交叉」，聽起來有點(diǎn)可怕，但其實(shí)就是黃金交叉的反過來。 也就是「快線從上面往下跌破慢線」，這時(shí)候就要小心囉，就像夏天快結(jié)束，秋天要來了，漲勢可能要休息了。
如果手上有多單，看到死亡交叉就要注意，市場可能要降溫了，該考慮減碼或是先出場避避風(fēng)頭，別在高點(diǎn)被套牢。
死亡交叉也不一定馬上就崩盤，有時(shí)候只是暫時(shí)休息一下。 所以，我習(xí)慣搭配成交量、支撐壓力這些東西一起看，就像除了看天氣預(yù)報(bào)，還要看看雲(yún)的厚度、風(fēng)向，多方確認(rèn)比較保險(xiǎn)。
接著講到MACD背離，講白話一點(diǎn)，指的是市場的價(jià)格走勢和MACD指標(biāo)的走向不一致。
這就像是，股價(jià)創(chuàng)新高，但MACD指標(biāo)卻往下走，有沒有覺得怪怪的？
這時(shí)候就要注意囉，背離出現(xiàn)，通常暗示市場可能要變盤了！
第一種是多頭背離，就是價(jià)格不斷破低，但MACD指標(biāo)卻沒有跟著走，反而柱狀圖從負(fù)變正。這通常代表賣壓快結(jié)束，市場可能會(huì)反轉(zhuǎn)上漲，這時(shí)候就是個(gè)買進(jìn)的好機(jī)會(huì)。
第二種是空頭背離，當(dāng)市場價(jià)格屢創(chuàng)新高，但MACD指標(biāo)卻顯示市場動(dòng)能減弱，柱狀圖由正轉(zhuǎn)負(fù)，這就代表市場的多頭可能結(jié)束，空頭有可能開始，這時(shí)候該準(zhǔn)備賣出。
這些就是MACD常見的交易策略，交叉和背離都是抓取市場轉(zhuǎn)折的好信號。了解這些，能幫助你更精準(zhǔn)地掌握進(jìn)出場時(shí)機(jī)。
MACD 怎麼用？我的交易經(jīng)驗(yàn)大公開
如果你對 MACD 有點(diǎn)概念，那我們就來聊聊它到底該怎麼用，怎麼設(shè)定參數(shù)，還有哪些地方要特別注意。這指標(biāo)雖然好用，但用錯(cuò)了還是會(huì)踩雷，搭配對的方法才是真的穩(wěn)。
參數(shù)設(shè)定
先講設(shè)定，MACD 標(biāo)準(zhǔn)參數(shù)是 12、26、9，這三個(gè)數(shù)字其實(shí)就是快線、慢線的計(jì)算基礎(chǔ)，12 代表短期均線，26 代表長期均線，9 則是信號線的平滑計(jì)算。如果你不熟悉 MACD，直接用這組參數(shù)就行，因?yàn)檫@是市場上最常用的標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定。但如果你是做短線交易，可能會(huì)把參數(shù)調(diào)得更快，例如 6、13、5，讓 MACD 反應(yīng)更靈敏，但這樣假訊號也會(huì)變多，所以這個(gè)要看你的交易風(fēng)格來決定。
應(yīng)用範(fàn)疇
MACD 不是只適用股票市場，它在外匯、加密貨幣這些市場一樣能用，因?yàn)樗谋举|(zhì)就是透過均線的變化來判斷趨勢。但它的問題是反應(yīng)比較慢，如果你是做當(dāng)沖，看 1 分鐘或 5 分鐘圖，MACD 可能會(huì)讓你錯(cuò)過很多短線交易機(jī)會(huì)，這時(shí)候像均線突破、成交量這些即時(shí)性指標(biāo)可能會(huì)更好用。
如果使用RSI 或 KD 來確認(rèn)買賣點(diǎn)，可以過濾掉很多假訊號。比如當(dāng) MACD 出現(xiàn)黃金交叉，剛好 RSI 又在 30 以下，這時(shí)候兩個(gè)指標(biāo)都在發(fā)出買訊，那勝率就會(huì)比單看 MACD 還要高。
注意事項(xiàng)
市場劇烈波動(dòng)時(shí)會(huì)出現(xiàn)所謂的「MACD 鈍化」，也就是 MACD 會(huì)長時(shí)間卡在極端位置，這時(shí)候你光看 MACD 可能會(huì)誤判趨勢，因?yàn)樗难舆t性，導(dǎo)致進(jìn)場太晚或沒抓到轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
所以我的習(xí)慣是，當(dāng) MACD 卡住時(shí)，我會(huì)搭配成交量跟趨勢線來輔助判斷，例如搭配RSI、KD指標(biāo)等其他技術(shù)分析指標(biāo)來使用MACD，獲利機(jī)率更高。，不會(huì)只靠 MACD 來做交易決策。
總結(jié)來說，MACD 是個(gè)很好用的趨勢工具，快線、慢線、柱狀圖這三個(gè)部分可以幫你判斷市場動(dòng)能，但它不是拿來單獨(dú)使用的，一定要搭配其他技術(shù)指標(biāo)來確認(rèn)訊號，這樣勝率才會(huì)提高。
如果你是新手，最好的方式就是先開模擬帳戶，邊看 MACD 的變化邊操作，這樣你才會(huì)知道它的訊號什麼時(shí)候準(zhǔn)，什麼時(shí)候要搭配其他工具來用。交易市場最愛懲罰亂猜方向的人，所以懂得用對工具，才能提高生存率。
結(jié)語
MACD：必學(xué)的交易指標(biāo)與模擬帳戶的好處
說到MACD，這個(gè)指標(biāo)對每個(gè)交易者來說都很重要，簡單來說，它是幫助我們了解市場趨勢的好工具。MACD主要是由快線、慢線和柱狀體組成，透過這些組合，我們可以抓到市場的買賣機(jī)會(huì)，讓進(jìn)出場時(shí)機(jī)更清楚。
如果你是新手，資金又不多，我建議可以先開個(gè)模擬帳戶練習(xí)。這樣就算還沒有真金白銀進(jìn)場，也能在虛擬的環(huán)境中多做練習(xí)，慢慢熟悉這些技術(shù)指標(biāo)。很多平臺都提供模擬帳戶，像Moneta Markets 億匯就是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，它不只安全，還受到多國監(jiān)管，新手可以在這裡無壓力學(xué)習(xí)交易，逐步提升自己的技能。