最近你有發(fā)現(xiàn)嗎？新聞、社群媒體到處都在討論「高股息ETF」，就連我身邊的朋友，最近也在問我哪一檔比較值得買。其實這股熱潮，不只是大家突然想存股，而是跟「消費者信心指數(shù)（CCI）」也有點關(guān)係。怎麼說呢？當一個社會對未來的經(jīng)濟有信心，大家手上的錢就比較敢拿出來投資。而在這麼多投資選項裡，高股息ETF那種「每季有錢入帳」的感覺，真的很療癒。你想嘛，有點像是把存款丟進去後，每年就多一筆零用錢，誰不喜歡這種被動收入的感覺？
我最近也在看一些國際資料，像Morningstar 今年二月整理的全球熱門高股息ETF排行榜，就提到幾檔美國很夯的商品，像 SCHD、FDVV、VIG 這些。SCHD 的殖利率有 3.57%，F(xiàn)DVV 也有 2.91%，而且這些ETF大多費用低、風(fēng)險分散，配息還蠻穩(wěn)定的。這種產(chǎn)品對我這種偏保守、又希望帳戶有穩(wěn)定現(xiàn)金流的人來說，真的是蠻有吸引力的。
不過 Morningstar 也提醒：不要只看殖利率，因為每一檔ETF的選股邏輯、抗跌能力都不一樣，還是要花一點時間做功課（我自己就曾經(jīng)因為只看殖利率，買到一檔後來股價跌超慘的…）。
很多人看到高股息ETF的殖利率數(shù)字就以為「穩(wěn)賺不賠」，但殖利率只是「現(xiàn)金股利 / 價金（或基金淨(jìng)值）」的比例，跟實際的資本損益與報酬率無法畫上等號。
像阿明一樣的散戶，怎麼在殖利率幻覺中賠了錢？
阿明是我研究所的同學(xué)，喜歡數(shù)字、討厭風(fēng)險。有天他很興奮地告訴我：「欸我買了一個ETF，殖利率 7%，很香吧！」半年後他無奈地說：「雖然配息還在，但股價跌掉我一整年的利息…」
所以，我們學(xué)到：不要只看配息，要連同總報酬、基金淨(jìng)值變動、波動度一起看。
回來看臺灣，熱度一樣沒在客氣的。
今年三月，像 00919、00878、0056 這幾檔高股息ETF，配息率全部都超過 8%，其中00919甚至衝到 12.04%！這數(shù)字真的會讓人忍不住手癢。我朋友就跟我說他把原本存定存的錢轉(zhuǎn)去月配息的ETF，因為這樣感覺「每個月都有人發(fā)錢給他」，心理壓力少很多。而且這些ETF的成分股也多是臺灣的大型股，相對穩(wěn)定，配息頻率從季配到月配都有，可以根據(jù)自己現(xiàn)金流需求去挑。
更有趣的是，ETF 數(shù)量不斷增加，選擇越來越多，競爭也很激烈。我自己在選的時候都會比一下三件事：殖利率、成分股結(jié)構(gòu)、配息是否穩(wěn)定。有時候殖利率很高，但其實靠的是收益平準金在撐，就不一定適合長期抱。
高股息ETF固然很吸引人，但我還是會提醒自己也提醒朋友：熱歸熱，還是要看清楚結(jié)構(gòu)、分散風(fēng)險、確保配息是真的來自企業(yè)盈餘，而不是短期的包裝。這樣你才真的能「睡得著，又領(lǐng)得到」。
為什麼這幾年高股息ETF爆紅？背後原因你可能想不到
當股票市場起起落落、風(fēng)險又高，很多人就不太敢亂衝了，反而開始想找那種「穩(wěn)穩(wěn)領(lǐng)錢」的投資方式。這時候，高股息ETF就變得超熱門。它有點像是在說：「我不想炒股，我只想每季、每月穩(wěn)穩(wěn)領(lǐng)息過生活」。
像國泰永續(xù)高股息、元大臺灣高股息、還有凱基優(yōu)選高息動能這幾檔，都主打有規(guī)律的配息（有些一季一次，有些甚至每個月發(fā)），而且資訊也算透明，看得出來你買的受益單位現(xiàn)在值多少，對投資人來說相對安心。
我自己那段時間選的是 00878，原因說穿了其實很簡單：它有季配息、ETF名稱聽起來「永續(xù)」、還有臺灣大公司在裡頭。不是最專業(yè)的決定，但的確讓我開始了每三個月收到一次現(xiàn)金股利的穩(wěn)定投資生活。
很多人轉(zhuǎn)向高股息ETF，不只是因為配息誘人，而是想在市場波動中找一點穩(wěn)定感。其實這背後反映的，是我們對風(fēng)險的情緒反應(yīng)。如果你也曾有類似的想法，可以看看這篇文章，幫你更了解什麼是市場情緒：
?? 投資小白看這篇：投資前先聽聽市場的「心情」：輕鬆了解什麼是市場情緒
高股息ETF適合誰？別買錯工具搞錯目標
高股息ETF特別適合追求穩(wěn)定收益、配息頻率明確的投資人，例如：
但也有不適合的族群
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想短期翻倍、追高成長性的投資者
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對資本損益變動極度敏感的人
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只想賺價差、對現(xiàn)金流沒有實際需求者
如何選到真正適合你的高股息ETF？避開3大常見誤區(qū)
1. 殖利率與配息率：不是越高越好，要看配息表現(xiàn)與基金收入來源
殖利率高但不穩(wěn)定，可能來自一次性收益，或是用收益平準金墊高配息。應(yīng)搭配「公開說明書」與「基金信託契約」查核配息來源。
2. 成分股與市值結(jié)構(gòu)：基本面是否健康？是否過度集中？
例如中國信託商業(yè)銀行、鴻海等大型股通常出現(xiàn)在市值型ETF中，能提高整體安全性與抗跌能力。
3. 保管費與內(nèi)扣費用：費用率太高，會吃掉你的股息
ETF不像股票無需管理費，建議關(guān)注保管費與總費用比，選擇投信投顧公會評鑑中低費率產(chǎn)品。
2025年高股息ETF評比一次看懂：殖利率 vs 績效大對決
誰配得多？（歷史殖利率排名）
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00919：4.76%
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00713：4.56%
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00878：4.35%
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0056：4.23%
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00929：4.12%
誰賺得穩(wěn)？（歷史績效排名）
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00713：7.79%
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00919：7.45%
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0056：7.23%
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00878：7.12%
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00929：6.95%
ETF類型也要看懂，別混淆：市值型、季配型、低波動型差在哪？
市值型高股息ETF：偏重大型股、走穩(wěn)健派路線
例如：0056、國泰永續(xù)高股息，安全性與現(xiàn)金流表現(xiàn)兼具。
季配息／月配息ETF：配息頻率高，適合存股與現(xiàn)金流需求者
例如：00878（季）、00929（月），適合想要定期領(lǐng)息的投資人。
低波動高股息ETF：波動度較低、追求穩(wěn)定報酬
例如：00713，適合不想承受市場劇烈起伏的保守投資者。
我自己的第一次高股息ETF經(jīng)驗：從00878開始，每月少喝2杯咖啡換現(xiàn)金流
當時我是一個剛出社會的小資族，每個月薪水扣掉房租根本存不下錢。某天在咖啡廳聽朋友聊到「高配息ETF」，我才知道原來投資也能像存錢一樣穩(wěn)穩(wěn)來。
我買了 00878，每個月逼自己少喝兩杯咖啡，把省下的錢轉(zhuǎn)進 ETF。第一次領(lǐng)息時，帳戶突然多了幾百塊，那種感覺真的像獎金入帳——不是金額，是一種踏實感。
總結(jié)：高股息ETF不是萬靈丹，但懂挑、懂看，就能變現(xiàn)金流工具
我以前對投資的想法超天真，覺得只要挑一檔殖利率高的ETF，就像養(yǎng)了一臺自動提款機，每個月會自己吐錢出來給我。
結(jié)果有一次在除息日，看到帳面金額直接「咚！」地掉了一大塊，才猛然醒悟——原來所謂的「配息」，不是看到幾%就能安心。
後來才發(fā)現(xiàn)，想看懂一檔ETF能不能穩(wěn)穩(wěn)賺，不能只看它配多少，而是要去了解它的「底層結(jié)構(gòu)」：
像是它追蹤的是什麼指數(shù)、裡面有哪些成分股、是不是有在定期汰弱留強？有沒有用到收益平準金？內(nèi)扣費用高不高？甚至連基金公司選股的風(fēng)格也會影響結(jié)果。
這些聽起來好像很細節(jié)的小東西，其實最後都會決定你拿到的是「穩(wěn)定的現(xiàn)金流」，還是領(lǐng)完那筆錢就只?？仗摗?/p>
我印象很深，有一次我在看00878的配息歷史時，發(fā)現(xiàn)它不是每季都給同樣的金額，還有一年第四季明顯比較低。當時我納悶：「不是說好是穩(wěn)定現(xiàn)金流嗎？」深入一查才知道，原來那一季成分股調(diào)整後現(xiàn)金殖利率下降，加上收益平準金運用比例拉低，才導(dǎo)致配息縮水。這種經(jīng)驗教我：資料查得越細，帳上少的驚訝就越少。
如果你只看殖利率數(shù)字，卻忽略ETF成分股的基本面額、成長性，或該ETF的低波策略設(shè)定，那可能就像只看甜點外觀卻沒注意糖分含量：吃起來爽，但吃完頭痛。投資不是找最甜的，而是找最適合你體質(zhì)的那一款。
不論你現(xiàn)在是剛開始理財?shù)男≠Y學(xué)生、壓力大的臺灣上班族，還是打算靠領(lǐng)息半退休的斜槓族，只要掌握「現(xiàn)金流思維＋風(fēng)險過濾習(xí)慣」，高股息ETF確實可以是一個讓你睡得著、領(lǐng)得到的資產(chǎn)選擇。
我會建議，從「公開說明書」與「配息紀錄」開始看，挑一檔你真的看得懂的ETF：
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00919：中信高息動能，成分股審核強調(diào)成長性與穩(wěn)定性
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00878：國泰永續(xù)高股息，設(shè)計邏輯明確且偏向低波配置
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00929：復(fù)華臺灣科技高息，聚焦臺灣科技股與現(xiàn)金殖利率潛力
如果你剛開始接觸 ETF、對「高股息」、「收益平準金」這些名詞還有點霧煞煞，建議先從這篇入門：
?? 投資小白看這篇：ETF 是什麼？一篇搞懂超多人在買的理財工具
FAQ｜高股息ETF新手最常問的6個問題懶人包
Q1：高股息ETF是什麼？跟一般ETF有什麼差別？
它是以「領(lǐng)股息」為主要目的的ETF，會挑選殖利率高、配息穩(wěn)定的公司來組成，適合想要現(xiàn)金流的投資人，不同於追求價差的成長型ETF。
Q2：配息ETF會不會讓本金變少？
有可能。除息當天股價會調(diào)整，而且若成分股表現(xiàn)不好，基金淨(jìng)值也可能下跌。建議長期觀察「基金淨(jìng)值」變化，不要只盯配息。
Q3：我想退休靠高股息ETF可以嗎？
可以是組合的一部分，但別全壓。退休規(guī)劃還要考慮風(fēng)險分散、配息穩(wěn)定性、通膨調(diào)整等因素，不能只靠一種ETF。
Q4：配息到底多久發(fā)一次？我可以每個月都領(lǐng)嗎？
每檔ETF不同。有些是季配息（像00878）、有些月配息（像00929），可以查「配息頻率」這個欄位，選你生活需求的節(jié)奏。
Q5：為什麼我明明有領(lǐng)息，帳戶看起來卻變少了？
因為「除息」。發(fā)息的同時，ETF價格會下調(diào)，看起來像變少了，但其實只是把錢換個形式進你口袋（或再投入）。
Q6：我是小資族，月薪3萬，有辦法靠ETF累積資產(chǎn)嗎？
完全可以！從定期定額開始，一個月 1000 元也行。重要的是「紀律」，不是金額。用 ETF 存股，比你幻想一夜暴富穩(wěn)多了。