2025年4月歐元匯率最新資訊
最近的匯市，很像在看一場(chǎng)棋局。大家都還沒(méi)出手，只是在觀望對(duì)方會(huì)怎麼下下一步。
以歐元/美元來(lái)說(shuō)，就像你腳踩在油門(mén)上，但車(chē)子完全不動(dòng)，價(jià)格一直卡在1.0930附近；至於歐元/臺(tái)幣，雖然有點(diǎn)小波動(dòng)，但整體來(lái)說(shuō)還是穩(wěn)穩(wěn)站在36元這個(gè)關(guān)卡。整體市場(chǎng)氣氛就兩個(gè)字：「觀望」。不管你是做短線(xiàn)還是放長(zhǎng)線(xiàn)，這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，最重要的就是——等。
我們接下來(lái)就把目前的重點(diǎn)資訊整理一下，也會(huì)補(bǔ)充一些操作上的看法，幫助你在這種膠著的盤(pán)勢(shì)中看清方向。
一、跟生活有關(guān)的匯率變化
- 匯率波動(dòng)真的會(huì)影響日常生活
歐元/臺(tái)幣最近卡在36元左右，對(duì)一般人來(lái)說(shuō)最直接的影響就是：去歐洲玩會(huì)變貴、歐洲商品也可能漲價(jià)。像是奢侈品、汽車(chē)零件、進(jìn)口食品這些，價(jià)格都有可能跟著臺(tái)幣走勢(shì)變動(dòng)。
- 對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，就更敏感了
出口商可能會(huì)面臨成本壓力，進(jìn)口商更是會(huì)直接被貶值影響進(jìn)貨成本。這時(shí)候企業(yè)就得開(kāi)始調(diào)整定價(jià)、改變採(cǎi)購(gòu)策略，或者想辦法對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。
- 消費(fèi)者的選擇也會(huì)被影響
當(dāng)進(jìn)口商品變貴，大家可能就會(huì)開(kāi)始轉(zhuǎn)向本地品牌，這樣的變化慢慢會(huì)改變整體市場(chǎng)的消費(fèi)結(jié)構(gòu)。
二、是什麼在影響匯率走勢(shì)？
- 經(jīng)濟(jì)基本面是最核心的因素
歐元的走勢(shì)主要看歐洲央行的利率政策跟通膨數(shù)據(jù)；臺(tái)幣則跟出口表現(xiàn)，特別是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)弱，關(guān)係非常大。
- 利率政策也很關(guān)鍵
美聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在雖然不急著降息，但如果通膨壓力還在，未來(lái)也可能再加息。這會(huì)讓美元變強(qiáng)，其他貨幣自然就會(huì)受到壓力。
- 政治與貿(mào)易消息帶來(lái)干擾
像最近美國(guó)又調(diào)高進(jìn)口關(guān)稅，這不只可能推升通膨，對(duì)匯市來(lái)說(shuō)也是一顆不定時(shí)炸彈，尤其會(huì)衝擊歐元或亞洲貨幣。
- 市場(chǎng)情緒與資金流向
資金往哪流，對(duì)匯市的影響其實(shí)滿(mǎn)大的?，F(xiàn)在大家對(duì)歐元區(qū)的信心還在觀望中，但如果資金開(kāi)始大舉流進(jìn)新興市場(chǎng)，像臺(tái)灣，臺(tái)幣也有可能被推升。
三、最近幾個(gè)值得注意的事件
- 歐洲央行最近降息25個(gè)基點(diǎn)，現(xiàn)在利率來(lái)到2.5%，還加快縮表進(jìn)度。這對(duì)歐元中期來(lái)說(shuō)，有機(jī)會(huì)是一個(gè)利多。
- 德國(guó)政府也有動(dòng)作，準(zhǔn)備砸錢(qián)搞基建、加國(guó)防預(yù)算，這對(duì)歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)可能有幫助。
- 美國(guó)提高關(guān)稅的政策還在發(fā)酵，這不只可能推高通膨，也會(huì)讓美元進(jìn)一步走強(qiáng)，其他貨幣自然就更吃力。
四、如果你是投資人，該怎麼看這盤(pán)棋？
- 短線(xiàn)操作這時(shí)候真的不好做
現(xiàn)在盤(pán)勢(shì)震盪，說(shuō)穿了就是不太好抓方向。你要是追高，很可能被反轉(zhuǎn)；想殺低，又怕馬上被軋。與其硬拼，不如等明確突破訊號(hào)再出手。如果你真的想進(jìn)場(chǎng)，可以搭配一些技術(shù)指標(biāo)像 RSI、MACD，但一定要設(shè)好停損。
- 中期布局的話(huà)，可以考慮歐元
像是歐洲的政策刺激、德國(guó)大撒幣這些都有可能讓歐元走強(qiáng)。不過(guò)還是要關(guān)注接下來(lái)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，像德國(guó)製造業(yè)PMI或消費(fèi)者信心指數(shù)，會(huì)是很好的觀察點(diǎn)。
- 不確定性高的時(shí)候，一定要想辦法避險(xiǎn)
可以用遠(yuǎn)期合約或期權(quán)工具來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)配置上也要多元一些，像美元、日?qǐng)A、新興市場(chǎng)貨幣可以分散配置，降低整體風(fēng)險(xiǎn)。
歐元之歷史淵源
除了美國(guó)之外，歐洲地區(qū)，尤其是西歐地區(qū)，向來(lái)也是世界發(fā)展的中心，商業(yè)貿(mào)易發(fā)達(dá)，金融行業(yè)興盛。
我們自然也不能忘記，歐元區(qū)的比例，佔(zhàn)了歐洲的很大的一部份，甚至連非歐元區(qū)的國(guó)家（如蒙特內(nèi)哥羅、科索沃）都單方面使用歐元作為官方的本國(guó)貨幣。
顯而易見(jiàn)地，我們可以發(fā)現(xiàn)，歐元，這個(gè)強(qiáng)勢(shì)的貨幣，幾乎主導(dǎo)了歐洲大部分的交易。
因此，在金融投資界也不例外，歐元也有著極其重要的地位。
在外匯市場(chǎng)中，除了佔(zhàn)據(jù)關(guān)鍵性地位的美元之外，歐元也是一個(gè)投資者們目光所熱切關(guān)注的實(shí)體貨幣。
隨著時(shí)間過(guò)去，我們又告別了一年。在2024年，歐元的走勢(shì)起伏猶如一條崎嶇的散步路線(xiàn)，歐元就像有自己的意識(shí)一樣，在匯率上下變動(dòng)之間肆意行走。
這段起伏也許符合，抑或是不符合你的預(yù)期，無(wú)論如何，我們?nèi)员仨毨^續(xù)向前，繼續(xù)展望未來(lái)。
因此本文將為大家介紹歐元，這個(gè)在金融市場(chǎng)中極為關(guān)鍵的貨幣單位，並回顧其過(guò)往歷史，然後利用我們目前的所知，來(lái)預(yù)估2025年歐元匯率的走勢(shì)會(huì)如何發(fā)展。
歐盟的由來(lái)
歐盟是個(gè)近代才出現(xiàn)的組織，其起源可追溯到二戰(zhàn)後。
二戰(zhàn)結(jié)束的當(dāng)下，當(dāng)時(shí)的歐洲受戰(zhàn)火摧殘，亟需重建以求經(jīng)濟(jì)復(fù)甦，同時(shí)確保和平。
因此，歐洲的區(qū)域整合，自然已經(jīng)迫在眉睫。
1951年創(chuàng)立的歐洲煤鋼共同體（ECSC）為第一步。
1957年則更進(jìn)一步變成歐洲經(jīng)濟(jì)共同體（EEC）（歐盟的前身）。
1993年，歐盟創(chuàng)立。
歐盟存在的意義？
歐盟創(chuàng)立的目的，是希望政治穩(wěn)定以求和平，避免重蹈一戰(zhàn)、二戰(zhàn)的覆轍。
除此之外，歐洲國(guó)家也是有所意識(shí)到，國(guó)家之間拒絕合作，單一發(fā)展的話(huà)難以與美國(guó)、蘇聯(lián)（今日的俄羅斯）相抗衡，因此創(chuàng)立歐盟，創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)上之合作框架，並提供了更大的市場(chǎng)，從而提高歐洲國(guó)家之競(jìng)爭(zhēng)力。
為什麼不是每個(gè)歐洲國(guó)家都在歐盟？
加入歐盟需要符合一定的政治和經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)，例如民主制度的穩(wěn)定、法治以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。
例如，部分東歐國(guó)家，像是白俄羅斯，因?yàn)榈鼐壵我蛩?，就政治方面而言更加親俄，因此也不夠適合歐盟，加入的話(huà)反而也不符合歐盟整體利益，因此沒(méi)有加入歐盟。
也並非所有歐洲國(guó)家都?jí)粝爰尤霘W盟。
以挪威為例，挪威曾兩次進(jìn)行以加入歐盟為主題之公投，然而兩次都被否決，因?yàn)榕餐詽O業(yè)為重，而國(guó)內(nèi)民眾對(duì)歐盟所規(guī)定之漁業(yè)政策抱有不同看法。
那歐元呢？
歐盟所使用的歐元，是歐盟區(qū)統(tǒng)一的官方貨幣。
歐元由歐洲央行（ECB）發(fā)行並製造，這也意味著貨幣政策方面，歐洲央行的貨幣政策將主導(dǎo)一切，各國(guó)將以歐洲央行貨幣政策為主，各國(guó)而因此失去利用不同操作（如加息、降息）來(lái)對(duì)匯率進(jìn)行影響，以實(shí)施貨幣政策的自主權(quán)。
也因此，並非所有歐盟國(guó)家都使用歐元。
為什麼不是每個(gè)歐盟國(guó)家都使用歐元？
歐盟一共囊括了27個(gè)歐洲國(guó)家加入。
但若你對(duì)國(guó)際局勢(shì)不太了解，你會(huì)出乎意料地發(fā)現(xiàn)，歐盟中只有20個(gè)國(guó)家使用歐元，有7國(guó)還是用本身的官方貨幣。
這20個(gè)國(guó)家也就是所謂的歐元區(qū)。
保加利亞、捷克、波蘭、丹麥、匈牙利、瑞典、羅馬尼亞，這七個(gè)國(guó)家雖然屬於歐盟成員國(guó)，但並沒(méi)有使用歐元作為官方貨幣。
政策考量
這些國(guó)家之所以拒絕歐元，除了本國(guó)的貨幣政策考量，想保有政策自主性之外之外，也有民生需求之考量。
經(jīng)濟(jì)考量
這些拒絕使用歐元的國(guó)家，往往擔(dān)心貿(mào)然轉(zhuǎn)用歐元，恐怕會(huì)造成國(guó)內(nèi)物價(jià)上漲，進(jìn)而損害國(guó)家之經(jīng)濟(jì)利益。
未達(dá)標(biāo)準(zhǔn)
但有些國(guó)家，像是匈牙利，則是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)水準(zhǔn)未達(dá)歐盟的要求，所以不能使用歐元。
匈牙利的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，如通脹壓力，可能未達(dá)歐盟所要求的通膨標(biāo)準(zhǔn)，所以被拒絕使用歐元。
小結(jié)
歐盟與歐元之創(chuàng)造，其立意雖然良善，但各國(guó)的經(jīng)濟(jì)背景、歷史背景皆有所不同，區(qū)域間的經(jīng)濟(jì)統(tǒng)一短期間仍難達(dá)成。
然而雖然尚未完成實(shí)質(zhì)意義上的經(jīng)濟(jì)統(tǒng)一，歐盟之創(chuàng)立，也確實(shí)使歐洲經(jīng)濟(jì)，尤其是歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)，在世界金融貿(mào)易上佔(zhàn)有一席之地。
影響歐元匯率走勢(shì)之關(guān)鍵因素
上圖為近五年歐元兌美元的匯率走勢(shì)圖。
歐元走勢(shì)的發(fā)展，有許多影響因素從旁干擾，有些因素的影響微乎其微，有些因素的影響卻奇大無(wú)比。
其中，能與歐元抗衡的一大貨幣，世界上交易量最高的貨幣，美國(guó)的官方貨幣──美元，其匯率變化就是影響歐元走勢(shì)的一大關(guān)鍵要素。
貨幣政策
歐洲央行（ECB）
2024年，歐洲央行透過(guò)多次降息的操作，以刺激歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，並使通膨率上升。此一操作讓歐元受到貶值壓力的影響而走弱。
聯(lián)準(zhǔn)會(huì)（FED）
聯(lián)準(zhǔn)會(huì)，又叫美聯(lián)儲(chǔ)，是美國(guó)官方的重要金融機(jī)構(gòu)，掌握美國(guó)的貨幣政策，地位猶如歐盟的歐洲洋行。
美國(guó)聯(lián)準(zhǔn)會(huì)在2024上半年展現(xiàn)強(qiáng)硬態(tài)度，暗示在通膨壓力減輕之前不會(huì)輕易降息，使美元匯率表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，從而削弱歐元。
並且，2024年全球經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)的不確定性有所上升，美元作為外匯投資者之避險(xiǎn)資產(chǎn)，從而更加升值，匯率繼續(xù)往上攀升，作為歐元之競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，也連帶影響歐元走勢(shì)。
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與基本面
歐盟區(qū)
歐央行之所以要透過(guò)降息來(lái)刺激經(jīng)濟(jì)體量上升，是因?yàn)?024年的歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨緩，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)相對(duì)不佳，所以讓歐央行採(cǎi)降息的政策。
而這樣的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)（歐元區(qū)的製造業(yè)和服務(wù)業(yè)表現(xiàn)略微低迷），也連帶影響歐元的匯率走勢(shì)。
經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)優(yōu)秀，才有足以支撐歐元價(jià)值的基本面。
美國(guó)
美國(guó)經(jīng)濟(jì)在2024年展現(xiàn)出更強(qiáng)的韌性，GDP增長(zhǎng)穩(wěn)健，就業(yè)市場(chǎng)強(qiáng)勁，進(jìn)一步推動(dòng)美元的相對(duì)強(qiáng)勢(shì)。
美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)優(yōu)秀，支撐美元背後的價(jià)值儲(chǔ)存功能，上漲的同時(shí)也意味著歐元被跟著削弱。
市場(chǎng)情緒
政治不穩(wěn)的狀況下，如南韓戒嚴(yán)又彈劾總統(tǒng)、烏俄戰(zhàn)爭(zhēng)延續(xù)，加上能源危機(jī)，讓市場(chǎng)對(duì)歐元的信心有所下降。
而市場(chǎng)情緒有所動(dòng)搖時(shí)，投資者會(huì)更傾向去選擇怎樣的避險(xiǎn)資產(chǎn)呢？當(dāng)然是最穩(wěn)定的美元。
要怎麼踏出投資歐元的第一步？
許多初入門(mén)的交易者，可能都會(huì)有：要怎麼開(kāi)始投資外匯的這種疑問(wèn)。
市面上的交易商、經(jīng)紀(jì)商極為眾多，琳瑯滿(mǎn)目的選擇，第一次交易的投資者恐怕會(huì)被市場(chǎng)上的諸多選擇給嚇傻。
但是我們只要記得一個(gè)選擇券商時(shí)最重要的一個(gè)大前提：
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以上，提供給不知從何入門(mén)的投資新手一些參考。
2024年歐元兌美元匯率走勢(shì)分析
歐元、美元，這兩種貨幣分屬世界上前二大的法定官方貨幣，就成交量和全球外匯儲(chǔ)備貨幣量而言，都分屬一二名。
歐元兌美元貨幣對(duì)的匯率變化，自然也會(huì)是外匯交易的投資者所關(guān)注的重點(diǎn)。
上圖為2024年歐元兌美元的匯率走勢(shì)圖。
我們可以看到，總體而言，2024年歐元兌美元匯率的漲跌，在圖表上形成了一個(gè)先升後貶的趨勢(shì)。
2024上半年
在2024年初，歐元兌美元匯率呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。
之所以出現(xiàn)上漲，主要能夠歸因於歐元區(qū)的通脹率下降，從1月份的2.8%通貨膨脹率一路往下探，直到接近歐洲央行所設(shè)立的目標(biāo)2%。
2024下半年
然而，進(jìn)入下半年之後，歐元開(kāi)始走弱。
2024年11月，歐元兌美元下探嚴(yán)重，重跌到年度低點(diǎn)，1歐元僅能換1.05美元。
此次歐元匯率的大幅下探，其原因可能是因?yàn)槭艿矫绹?guó)總統(tǒng)選舉結(jié)果的影響。
歐洲市場(chǎng)對(duì)美國(guó)前總統(tǒng)川普（或稱(chēng)特朗普）時(shí)隔八年再度當(dāng)選後，可能會(huì)實(shí)施的關(guān)稅政策感到非常擔(dān)憂(yōu)，市場(chǎng)也預(yù)估美國(guó)新上任的政府，所實(shí)施的新政策將會(huì)對(duì)歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面影響，從而貶值。
並且在2024年12月，歐洲央行表示，為了因應(yīng)2025年的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，歐元走弱反而是他們更期待的趨勢(shì)。
歐洲央行在臺(tái)灣時(shí)間12月12日的會(huì)議上，進(jìn)行了今年的第四次降息，降息幅度為一碼。
歐洲央行採(cǎi)取的這種貨幣政策，進(jìn)一步更加大了歐元的貶值壓力。
然而要注意的是，貶值也未必是壞事，除了外匯投資者還有放空能夠選擇之外，雖然對(duì)進(jìn)口商品不利，但歐元貶值對(duì)出口仍有一定程度上的幫助。
2025年，任性的歐元會(huì)怎麼走下去呢？還會(huì)再跌嗎？
整個(gè)2024年，歐元匯率就像個(gè)任性的孩子一樣，在圖表上起起伏伏、跑跑跳跳，恣意地享受著整年的愜意散步。
我們已經(jīng)知道了，2024年歐元匯率走勢(shì)先升後貶，那麼，我們好奇，2025年又會(huì)如何呢？
貨幣政策方面
根據(jù)新聞消息，美國(guó)聯(lián)準(zhǔn)會(huì)在2025上半年應(yīng)該會(huì)維持高利率，到下半年才開(kāi)始降息。
而歐洲央行的貨幣政策，則是在2025年持續(xù)進(jìn)行降息，刺激消費(fèi)以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)。
因此從貨幣政策的角度來(lái)看，歐元在2025年仍然有很大機(jī)會(huì)持續(xù)走弱。
政治方面
烏俄戰(zhàn)爭(zhēng)持續(xù)進(jìn)行，由於戰(zhàn)爭(zhēng)的影響，讓歐陸市場(chǎng)充滿(mǎn)了不確定性，能源價(jià)格也劇烈波動(dòng)，尤其在歐洲各國(guó)都非常仰賴(lài)俄羅斯所提供之天然氣的情況下。
這原因可能導(dǎo)致歐元匯率堪憂(yōu)，投資者對(duì)歐元的信心不足，讓歐元繼續(xù)走弱。
專(zhuān)家預(yù)測(cè)
專(zhuān)業(yè)金融公司的預(yù)測(cè)是和2024年一樣，先貶後升。
摩根大通，總部位於美國(guó)的專(zhuān)業(yè)金融機(jī)構(gòu)，就大膽預(yù)言，在2025年初，歐元兌美元匯率可能會(huì)跌到0.99（甚至跌到幣值小於美元），但在下半年，歐元兌美元匯率可能回升到1.08。
小結(jié)
雖然沒(méi)人能夠預(yù)測(cè)外匯市場(chǎng)會(huì)如何發(fā)展，以及歐元匯率將來(lái)會(huì)如何變化，會(huì)像2024年一樣到處散步嗎？還會(huì)再跌嗎？還是其實(shí)會(huì)跌破所有人眼鏡直接大漲一波呢？
儘管都說(shuō)不準(zhǔn)，但本文還是認(rèn)為，至少在上半年，歐元匯率走勢(shì)應(yīng)該仍會(huì)走低。
然而，下半年的話(huà)，因?yàn)闀r(shí)間拉得太長(zhǎng)，影響因素太多，難以確定每個(gè)因素的影響究竟會(huì)如何。因此投資者們進(jìn)行交易時(shí)，仍須全盤(pán)考慮市場(chǎng)中的一切狀況，不斷進(jìn)行走勢(shì)分析，才有機(jī)會(huì)在市場(chǎng)中旗開(kāi)得勝。
結(jié)語(yǔ)
外匯交易是個(gè)迷人的市場(chǎng)，這不僅是一門(mén)技術(shù)，更是一種對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的深刻理解。
從事外匯交易的投資者們，可以選擇自己想關(guān)注的貨幣對(duì)，像是歐元兌臺(tái)幣、歐元兌日元等等。
歐元、日幣、臺(tái)幣，這些不同的貨幣兌都能作為投資者制定投資策略、決定投資方式時(shí)的參考，並將各種不同的貨幣對(duì)納入投資組合。
無(wú)論是分析歐元、美元還是其他貨幣的匯率走勢(shì)，抑或是根據(jù)不同貨幣對(duì)來(lái)制定投資策略，投資者都需要保持學(xué)習(xí)、關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，才能在變化多端的外匯交易市場(chǎng)中站穩(wěn)腳跟，並持續(xù)交易。
2025年，歐元的匯率走勢(shì)仍然充滿(mǎn)變數(shù)，然而這也正是投資者們所追求的魅力所在。
選擇合適的外匯經(jīng)紀(jì)商、完善自身交易技巧，並且衡量好自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在能接受的範(fàn)圍內(nèi)進(jìn)行投資交易，相信每位投資者，都能夠在2025年獲得屬於自己的成功。